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Feb 24, 2024

Frontenac conclui veículo de continuação com empresas de movimento e controle

CHICAGO, 2 de agosto de 2023--(BUSINESS WIRE)--A Frontenac anunciou hoje que concluiu uma transação no mercado secundário com excesso de assinaturas para financiar futuras iniciativas de crescimento da empresa do portfólio, Motion

CHICAGO, 2 de agosto de 2023--(BUSINESS WIRE)--A Frontenac anunciou hoje que concluiu uma transação de mercado secundário com excesso de assinaturas para financiar futuras iniciativas de crescimento da empresa do portfólio, Motion & Control Enterprises ("MCE"). Este veículo permitirá o investimento contínuo da Frontenac na MCE e deverá alimentar a próxima fase de crescimento da empresa. A transação foi liderada pela Churchill Asset Management e pela 50 South Capital, que se juntaram a um grupo de investidores novos e existentes da Frontenac.

A MCE é uma distribuidora industrial líder e fornecedora de serviços de soluções de fluidos, fluxo, automação e ar de ciclo de vida completo e altamente projetadas. A Frontenac adquiriu a MCE em 2018 em parceria com o executivo da CEO1ST, Charley Hale. Juntos, Frontenac e o Sr. Hale concluíram 10 aquisições e aumentaram o EBITDA em mais de 15x. O veículo de continuação fornece à MCE os recursos para acelerar iniciativas de crescimento orgânico e buscar oportunidades adicionais de aquisição.

“Nossa estratégia liderada por executivos é uma marca registrada da abordagem da Frontenac, e esta transação é outro exemplo dessa estratégia em ação. Com um veículo de continuação, podemos continuar a apoiar empresas e executivos fortes como MCE e Charley Hale. estratégia para construir empresas de tamanho considerável e duradouras", disse Ron Kuehl, sócio-gerente da Frontenac.

"O aumento no tamanho e no valor do MCE é resultado de melhorias operacionais, impulsionando um crescimento orgânico significativo e executando um manual de aquisição estabelecido, que é fundamental para a abordagem estratégica da Frontenac. Ainda temos um longo caminho para que essas iniciativas aumentem substancialmente o plataforma. Estamos entusiasmados com a oportunidade de continuar a aproveitar esse impulso em parceria com a equipe MCE", disse Neal Sahney, diretor da Frontenac.

"A Frontenac tem sido um parceiro de confiança desde o início e tem apoiado o nosso crescimento orgânico e baseado em aquisições. Transformámos a MCE numa empresa que foi reconhecida em 2023 pela Modern Distribution Management na sua lista de Top Distribuidores Industriais. Este adicional O investimento nos permite ampliar nossa parceria com a Frontenac à medida que continuamos a expandir nossa empresa", disse o Sr. Hale.

Evercore atuou como consultor financeiro para a transação e Kirkland & Ellis atuou como consultor jurídico para o negócio.

Sobre Frontenac

Frontenac é uma empresa de private equity com sede em Chicago. A empresa se concentra em investir em transações de aquisição no mercado intermediário inferior nos setores de consumo, industrial e de serviços. A Frontenac trabalha em parceria com líderes operacionais estabelecidos, através de uma abordagem centrada no executivo chamada CEO1ST, que procura identificar, adquirir e construir empresas líderes de mercado através de aquisições transformacionais e excelência operacional. Nos últimos mais de 50 anos, a Frontenac construiu uma franquia trabalhando com mais de 300 proprietários de empresas de médio porte enquanto eles abordam questões complexas de transição de liquidez, melhoria de gestão e planejamento de crescimento. Para mais informações, visitewww.frontenac.com.

Sobre MCE

Fundada em 1951, a MCE é fornecedora de fluidos técnicos, automação, controle de fluxo, ar comprimido e produtos de lubrificação, reparos e serviços, além de soluções sob medida. A empresa atende mais de 23.000 clientes MRO e OEM em 39 instalações localizadas em 13 estados. Para obter mais informações, visite www.mceautomation.com.

Sobre Churchill Asset Management

Churchill, uma afiliada especializada em investimentos da Nuveen (gestora de ativos da TIAA), fornece soluções de financiamento personalizadas para empresas de private equity de médio porte e empresas de seu portfólio em toda a estrutura de capital. Com US$ 46 bilhões de capital comprometido, a Churchill oferece primeira garantia, unitranche, segunda garantia e dívida mezanino, além de coinvestimentos de capital, soluções secundárias e compromissos de fundos de capital privado. Churchill tem uma longa história de investimento disciplinado em vários ciclos econômicos e sua estratégia de originação exclusiva, a melhor execução e investimento da categoria, é conduzida por mais de 150 profissionais em Nova York, Charlotte, Chicago, Dallas e Los Angeles.